Corporate Finance für VR und C-Level

Sicherung und Optimierung der Konditionen der Unternehmensfinanzierung gehört zu den zentralen Aufgaben des Vorstands. In einer zunehmend volatileren Welt mit einer Vielzahl von Risiken wird die nachhaltige Sicherung der Finanzierung zu einer immer grösseren Herausforderung und damit auch einem wichtigen gemeinsamen Arbeitsfeld von Vorstand und Verwaltungsrat und nicht nur als CFO.

Im Seminar werden die wichtigsten Grundlagen der Finanzierung und praxisorientierte Methoden und Hilfsmittel für deren Optimierung erläutert. Neben Finanzierungsquellen und wichtigen Finanzierungskennzahlen wird dabei insbesondere gezeigt, wie ein Unternehmen die zukünftige Entwicklung des eigenen Ratings einschätzen durch geeignete Massnahmen verbessern kann (Ratingprognosen, Ratingstrategie). Die Teilnehmer lernen, dass eigene Unternehmen auch aus der Perspektive von Kreditinstituten zu beurteilen und so, beispielsweise für die Vorbereitung auf Gespräch mit Kreditinstituten, konkrete Möglichkeiten zur Verbesserung des Ratings und damit der Finanzierungskonditionen zu nutzen. Auch Verfahren für fortgeschrittene Rating- und Finanzierungsstrategien basierend auf quantitativen Risikoanalysen und einer Risikoaggregation (Risikosimulation) werden aufgezeigt. Diese helfen z.B. zur Ableitung eines risikogerechten Eigenkapitalbedarfs (Finanzierungsstruktur), der Beurteilung der Wahrscheinlichkeit einer Krise in der Zukunft und der Vorbereitung von Finanzierungsentscheidungen. Betrachtete Themenfelder sind neben Grundlagen von Finanzierung und Rating z.B. die Analyse von Finanzierungsrisiken (Z.B. durch Covenants), die Erstellung von zukunftsorientierten Ratingprognosen (einschliesslich Messung der Risikotragfähigkeit) und die Ableitung von Liquiditäts- und Eigenkapitalbedarf ausgehend von Risikoanalyse und Riskoaggregation. 

Auch Wege zur Bewältigung von Finanzierungs- und Refinanzierungsrisiken, sowie Spezialprobleme, wie die M&A-Finanzierung, werden betrachtet. Zudem die Wirkungen einer  «guten» Finanzierung für den Unternehmenswert, z.B. durch die Reduktion des Insolvenzrisikos, praxisorientiert verdeutlicht.